Investir pour payer moins d'impôt : fausse bonne idée ?
temps de lecture : 15 min
Hello 👋
Bienvenue dans cette nouvelle édition de Flow Letter 💌
Si tu nous rejoins en cours de route, je m'appelle Romy, je suis entrepreneuse nomade.
Je te partage ici mon exploration personnelle et professionnelle pour trouver et garder l’équilibre dans ma vie.
Au programme de ce #35:
La dernière (3/3) d’une série spéciale finances.
Ce que je vais te présenter ici ce n’est pas comment gérer tes finances personnelles à partir des revenus que tu te verses comme dirigeant d’entreprise.
Pour ça, tu peux revenir à l’édition précédente sur le sujet.
En revanche, beaucoup de solopreneurs en SASU, ou EURL ne pensent pas toujours à investir directement depuis leur entreprise.
C’est le sujet de cette édition, alors si tu es en SASU, EURL, prépare toi à prendre des notes 😉
💸 Solopreneurs : investir avec son entreprise
Je t’avoue que quand j’ai commencé la rédaction de cette Newsletter, je pensais que ça allait être simple.
Qu’il suffirait de t’expliquer qu’investir à partir de ses bénéfices permettait de réduire le résultat imposable, ou bien que ton excédent de trésorerie pouvait te rapporter, en l’investissant dans de bons produits financiers.
L’investissement en société c’est un sujet très complexe, avec beaucoup de cas particuliers et des petits “*” …
Alors comme mon but n’est pas de me faire passer pour une experte, j’ai demandé un coup de main au cabinet comptable Numbr pour co-écrire cette édition.
Numbr est un réseau de cabinets d'expertise comptable présent dans les plus grandes villes de France (mais aussi à distance).
Mais Numbr c’est surtout des humains, hyper sympas, qui t’accompagnent de la création de ta société à ta gestion comptable en passant par les déclaration fiscales et sociales ...
Bref, avec eux, ta boîte est entre de bonnes mains !
Allez c’est parti pour cette nouvelle édition👇
Investir avec son entreprise
Avant toute chose, il faut comprendre qu’investir n’est pas la seule solution intéressante pour réduire tes impôts.
En société , ce que l’on cherche à faire c’est “optimiser”.
Et ça peut passer par plusieurs leviers :
optimiser tes charges pour faire baisser ton résultat imposable (la classique)
optimiser ta rémunération de dirigeant (dans le cas d’une EURL, tu peux ajuster ton bilan après clôture, en te versant notamment une prime si tu réalises que tu as un excédent de bénéfice et que tu souhaites réduire ton IS)
optimiser tes dividendes : elles ne viennent pas réduire ton résultat imposable, mais dans le cas d’une SASU, elles sont moins imposées que les Revenus :
En effet, le versement de dividendes (à une personne physique) en SASU, est soumis à la flat tax de 30% (12,8% IR et 17,2% de prélèvement sociaux), alors que les salaires sont soumis en SASU à 75% de cotisations sociales.
Dans ce cas, il est plus intéressant de se verser des dividendes qu’un énorme salaire.
Comment investir en société ?
En SASU comme en EURL, on peut choisir d’investir :
Depuis les bénéfices
Investir fait partie des actions qui permettent de réduire le bénéfice imposable (tout comme augmenter les charges déductibles).
Depuis son excédent de trésorerie (le cas le plus courant)
Investissements qui peuvent avoir pour objectif d’augmenter le revenu de l’entreprise (grâce aux intérêts), de développer la boîte (investissement immobilier, matériel etc) ou bien d’améliorer les conditions sociales du dirigeant (plan d’épargne, PER etc).
Donc la première question à te poser est “pourquoi est-ce que tu je veux investir ?”
Pourquoi veut-on investir ?
Plusieurs options :
Payer moins d’impôt sur les sociétés
Si ton objectif est de réduire ton bénéfice imposable, par exemple si tu es à la limite du plafond taxé à 15%, alors ton premier réflexe doit être de chercher à augmenter tes frais déductibles.
Tes frais déductibles sont tes charges, tes investissements qui permettent le développement de ton activité.
Par exemple :
du matériel : un ordinateur, un appareil photo, un logiciel informatique …
un vélo (pour pédaler jusqu’à tes rdv clients)
une formation (tu peux même faire passer une formation de Yoga en “gestion du stress”)
des chèques CESU (pour payer des services à la personne) etc etc …
Attention ceci dit à ne pas te faire attraper pour abus de droit.
Tes investissements doivent tous êtres justifiés et raisonnables (à moins d’être trader, tu n’as pas besoin de 5 ordinateurs).
Idem, si tu achètes quelques jours ou semaines seulement avant la clôture du bilan, on se doute bien que tu essayes de 🥕 le fisc et ça risque de te retomber dessus.
C’est pour ça que les comptas amortissent tes investissements parfois sur plusieurs bilans.
Ensuite, si tu souhaites placer ton argent sur un produit financier … why not ! Mais il faut bien te renseigner, en fonction de :
si tu es en SASU ou en EURL et donc les taux applicables
les produits financiers, plans d’épargne … dans lesquels tu souhaites investir et la règle fiscale qui s’y applique (imposition potentielle au placement de capital, au versement des mensualités, au retrait de capital et des intérêts …)
Investir dans l’immobilier
Selon Elise, de Numbr, l’investissement immobilier, comme le PER, font partie des placements les plus courants pour les sociétés qu’elle accompagne.
Un placement immobilier peut-être vraiment intéressant pour ta boîte (réduire le bénéfice imposable ou investir dans des locaux …) mais aussi à titre personnel :
Pour cela, il faudra monter une SCI (ou société de gestion immobilière) dont les associés seront : toi et ta société.
L’intérêt : pouvoir acheter un bien sur lequel. labanque ne t’aurai pas suivi en nom propre. Ensuite, pour que ce bien t’appartienne en tant que personne physique (et pas seulement à ta société).
Dans tous les cas, on te conseille de te faire accompagner par un expert en gestion de patrimoine.
Les SCPI sont aussi une bonne alternative pour investir en immobilier, notamment car elles bénéficient d’une fiscalité particulière.
“La SCPI ou société civile de placement est une structure permettant à plusieurs investisseurs de placer collectivement leur argent dans l’immobilier afin d’en tirer des profits.”
La société peut placer en pleine propriété, en nue-propriété ou en usufruit.
Si tu n’as rien compris, c’est normal ! Quelques explications par l’expert des SCPI Louv Invest juste ici.
Mieux préparer ta retraite
Lorsqu’on est solo-preneur, on se dit qu’on ferait bien de couvrir ses arrières et préparer son futur.
Parmi les types de produits qui permettent d’améliorer sa protection sociale et financière il y a l’Assurance-vie (dont je t’en parle ici).
L’Assurance-vie nous intéresse puisqu’elle bénéficie d’un avantage fiscal sur les plus-values (à partir de 8 ans) et aussi parce qu’il s’agit d’un placement plutôt liquide :
Tu peux récupérer ton capital en cas de besoin de cash (mais tu ne bénéficiera alors pas des avantages fiscaux).
Selon Quentin de Kipéo*, placer en Assurance-vie est à privilégier à titre personnel, car avec son entreprise, il ne présente pas grand intérêt.
*Kipéo est un cabinet expert en protection sociale, qui travaille exclusivement pour les clients Numbr (pour accéder à leurs services 👉 contacte directement Numbr).
En revanche, le PER (plan épargne retraite) est plus intéressant lorsqu’on est en SASU ou EURL (voir SARL).
Il nous explique :
En SASU comme en EURL, quand tu te rémunères tu cotises pour ta retraite, or c’est souvent intéressant de compléter avec un versement régulier sur un PER.
En SASU :
tu peux ouvrir un PER (PERcol généralement) au titre de ta société SI et seulement si tu disposes d’au moins 1 contrat de travail (salarié ou alternant).
Mais donc, ce n’est pas le cas des solopreneurs, pour qui il est quand même intéressant d’ouvrir un un PERin (individuel), à titre personnel donc.
Dans ce cas, les versements vers le PER sont déductibles de la base imposable à l’IR (un avantage fiscal donc pendant toute la durée des versements).
Attention, le PER est un “produit tunnel” :
Tu ne payes pas d’impôt sur tes versements (tout au long du tunnel), voir tu en économises
MAIS tu payes au moment de récupérer ton capital et les plus-values réalisées au moment de ta retraite (soit sous forme de capital ou de rente, les 2 imposés à l’IR).
En EURL (en nom propre) on a deux options :
ouvrir un PER à titre personnel (mêmes conditions qu’en SASU)
le plus intéressant : ouvrir un PER au titre de sa boite.
Alors, le montant (ou les versements) que l’on place sur le PER passent en charges et vient donc réduire le résultat imposable à l’IS.
Quand investir en PER ?
Selon les experts : le plus tôt possible ! Il y a très peu d’intérêt à investir en fin de carrière, simplement car on n’aura pas le temps de faire fructifier les sommes placées.
Investir tôt oui, mais attention ceci dit :
Quand on lance sa boîte et qu’on n’a pas encore beaucoup de visibilité sur l’avenir, et potentiellement besoin de cash rapidement … le PER, parce qu’il n’est pas liquide, n’est pas vraiment une bonne option.
Un dernier conseil pas cher (gratuit même) de Quentin :
Que ce soit en SASU, comme en EURL, au titre de la société, lorsque l’on a une enveloppe rémunération en dessous de 70 000€/ an, mieux vaut rester sur du versement salaire (car l’imposition à l’IR est encore faible selon le barème).
En revanche, quand on dépasse 70K, 80K€ de revenus annuels, on peut se poser la question de l’optimisation, en répartissant la trésorerie entre salaires, dividendes, placements financiers etc.
Faire travailler ta trésorerie pour récupérer les intérêts
Il y a un double avantage à investir ta tréso :
On évite de payer l’IR pour une somme qu’on va réinvestir par la suite sur un compte personnel (attention ceci dit, sauf certains cas d’exonération partiels, les gains & plus-values des placements sont imposés à l’IS).
Au lieu de stocker l’argent sur un compte qui ne rémunère pas, on investit pour générer un gain supplémentaire (matériel ou financier).
Il existe de nombreux produits/plans financiers :
Bon, là c’est le moment ou je regrette de m’être lancée dans cette édition 🙄
Les investissements financiers avec une personne morale (société) c’est un joli casse-tête.
Je n’ai pas du tout envie de te partager des infos à moitié vraie ou pas abouties alors je vais me contenter de te partager les solutions qui ressortent le plus souvent.
Je te laisse te renseigner auprès de professionnels concernant les spécificités de chacun, en fonction de ta situation particulière.
Dans quels produits financiers investir ?
Le PEA : intérêt fiscal
Si le dirigeant veut vendre ses actions, après un délai de cinq ans, les retraits sont exonérés d'impôt sur le revenu, mais soumis aux prélèvements sociaux.
Placer sur des compte-titres avec une personnes morales
On peut placer son argent sur des compte-titres et je viens de voir Yomoni sortait un compte-titre ordinaire (CTO) pour personnes morales.
Ils nous disent “les portefeuilles sont investis en ETF” (je te parle de l’intérêt de ces produits indiciels dans cette édition).
J’ai aussi trouvé cet article qui explique plutôt bien l’intérêt du compte-titre et sa fiscalité.
dépôt à terme vs certificat de dépot
Le certificat de dépôt est un titre de créance émis par la banque qui nécessite un investissement minimum de 150 000 euros. (je sais pas vous mais moi j’oublie !)
En revanche, le dépôt à terme n'a pas cette contrainte.
C’est un produit qui permet de placer ta trésorerie pendant un laps de temps (souvent 1 an) à un taux fixe. Il rémunère généralement mieux qu’un plan d’épargne classique, sans trop de risque.
le contrat de capitalisation (l’Assurance-vie des personnes morales)
Super intéressant à priori (en termes de condition, de rendement et de fiscalité) sauf que pas ouvert à toutes les personnes morales, seules :
- les organismes de droit privés sans but lucratif (fondation, association, etc.).
- les sociétés qui ont pour activité principale la gestion de leur propre patrimoine mobilier et immobilier.
Le hack : ouvrir une holding passive qui a pour activité principale la gestion de ton patrimoine. (beaucoup trop compliqué pour moi)
investir en cryptos pour ne pas payer d’impôt ?
C’est une option en effet.
Attention ceci dit au risque de perte et à l’impact sur ta société. Les membres de la communauté Snowball ont partagé leurs avis sur ce fil.
Que regarder avant d’investir sa tréso ?
5 points à bien étudier avant de se lancer :
le montant minimum à placer :
Les tickets d’entrée diffèrent selon les placements.
Avant toutes choses, il faut commencer par établir un budget de trésorerie : L’objectif est de mesurer, à court ou moyen terme, la trésorerie minimale dont tu auras besoin dans le cadre de ton activité.
Certains placements ont des minimums trop importants, pas forcément accessibles avec tes excédents de trésorerie.
la durée d’immobilisation des fonds vs la liquidité
La liquidité c’est la possibilité de récupérer tes fonds rapidement en cas de besoin.
Il est donc primordial de se projeter, évaluer tes besoins futurs.
Tu peux potentiellement segmenter ton excédent de trésorerie, et diversifier tes placements sur des produits/plans plus ou moins long-terme.
le niveau de risque
Petit rappel, le niveau risque a un impact sur la rémunération : plus il est élevé, plus la rémunération sera importante.
le taux de rendement
L’indicateur de performance d’un investissement, généralement corrélé positivement au risque.
la fiscalité de l’entreprise
Pour rappel :
SASU : 30% (flax tax) de prélèvements sur les dividendes (12,8 IR + 17,2% prélèvements sociaux) vs 75% de cotisations sociales + IR au barème.
EURL : 45% de cotisations sociales + 12,8% d’IR sur les dividendes vs des rémunérations NET soumises à cotisations sociales au taux de 45%.
Pour finir …
Tu l’auras compris une stratégie d’investissement avec sa société n’est pas à prendre à la légère …
L’idéal est de te faire accompagner par des professionnels afin d’étudier ton bilan, ta situation, tes objectifs et définir les meilleures options pour investir que ce soit en termes de risques, d’intérêts de placements ou bien de taux d’imposition.
Numbr peut t’accompagner dans ces démarches puis t’orienter si besoin vers des experts en gestion de patrimoine en fonction de la stratégie déterminée.
Voilà, je pense que c’est la dernière fois que je te parlerai de finances 🥵
Si tu veux continuer à te former et mieux comprendre les finances personnelles, je te recommande de t’abonner à la Newsletter Snowball de Yoann Lopez (non je ne suis pas affiliée) ou encore au Podcast La Martingale de Matthieu Stefani.
Merci ❤️
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